Larrañaga ha sido juzgado en la Audiencia Provincial de Araba junto con otros dos imputados acusados de delitos de estafa, apropiación indebida y delito societario.
Se enfrentaban a una petición de 9 años de cárcel por la venta de tres pisos en una promoción de Villamediana de Iregua (La Rioja) que no se llegó a construir, cuando administraban la empresa Cartera Saraspe S.L, que tenía su sede en la localidad alavesa de Dulantzi.
El exalcalde eibartarra y su socio, Alfonso R.A., negaron las acusaciones .
La Fiscalía redujo su petición contra Larrañaga al retirar la acusación de estafa y de delito societario e imputarle después la supuesta comisión de una apropiación indebida.